11月21日，2025广州车展开幕。与往年相比，展馆内虽不乏人气，却难掩整体氛围的微妙变化。例如，参展品牌数量缩减、超豪华阵营集体退场、新车发布会规模收缩。同时，车展不再刻意营造热度，而是呈现出一种行业进入深水区后更加理性而真实的状态。
正是在这样的氛围下，我们更能清晰地认识到：中国汽车市场的竞争下半场的新格局正变得清晰。
超20家品牌缺席
本届车展最受关注的现象之一，是超过20家汽车品牌的集体缺席。
这份名单既包括保时捷、宾利、兰博基尼、迈凯轮等超豪华品牌，也包括北京现代、神龙、一汽奔腾、极星等合资与自主品牌。这一现象并非偶然，而是不同类型品牌在市场变革中失去竞争力的直接体现。
超豪华品牌缺席的核心原因在于：受到中国品牌电动化冲击，其在中国市场品牌力大不如前，导致销量持续下滑，整体业绩陷入低迷。乘联分会数据显示，2025年前三季度，中国进口汽车销量仅36万辆，同比下降32%。
图片来源：保时捷
其中超豪华品牌跌幅尤为显著。比如，保时捷在华销量同比下滑26%；宾利同期在华销量不过千辆；玛莎拉蒂为挽救市场推出“骨折式”降价。有消息称，玛莎拉蒂旗下Grecale Folgore车型终端降价达54万元，如今仅35.88万元起，直接对标小米汽车、理想汽车。
超豪华品牌业绩低迷的背后，是中国品牌高端化战略的卓有成效。问界M9成功攻入50万元级市场。其凭借华为智能技术赋能，月销量稳居高端SUV销量前列；仰望U8凭借独特的浮水功能与极致性能，在百万元级市场站稳脚跟；尊界旗下高端车型S800，也通过差异化的智能体验赢得了特定消费群体的认可，直接对标奔驰迈巴赫。
中国高端车型的崛起，不仅打破了外资品牌在高端市场的垄断，更重新定义了豪华汽车的价值标准。
图片来源：鸿蒙智行
另一类缺席的是经营不善的合资与自主品牌，这背后是车市极致竞争下的加速出清。
神龙汽车、北京现代、东风风行等品牌或因在主流市场占有率偏低，或因缺乏有竞争力的新产品迭代，均未在本届车展设置展台。
比如，北京现代、神龙汽车如今年销量已不到20万辆；东风风行长期依赖低价策略，在竞争对手的新能源车型冲击下，燃油车销量不稳，新能源车因技术储备不足又难以突围。
缺席广州车展，这反映出车企在面对激烈市场竞争时的理性考量――与其耗费巨资搭建展台刷存在感，不如将有限资源投入到终端促销、渠道优化等更能直接拉动销售的环节。
毕竟，互联网信息时代，展会不再是唯一的大型展示新车和新技术的渠道。
这种大范围的品牌缺席，实际上也是市场竞争进入极致阶段的必然结果。中国汽车行业在经过多年高速增长后，已从增量市场转向存量市场。
在整体市场规模相对稳定的背景下，价格战、配置战、营销战持续不断，使得部分品牌盈利能力大幅削弱。根据已公布的财报数据，2025年前三季度多家上市车企出现“增收不增利”现象，部分企业甚至陷入亏损困境。
行业内卷本质上是市场加速出清的导火索。在有限的市场空间内，资源正持续向头部企业集中，弱势品牌则面临被边缘化的命运。吉利汽车控股有限公司行政总裁桂生悦在近期业绩说明会上直言，明年将是中国汽车大浪淘沙的关键时期，没有强大盈利能力，企业生存将异常艰难。
行业达成的共识是：关停并转已成为不可逆转的趋势，且这一过程在未来将愈演愈烈。广州车展的缺席名单，就是这场淘汰赛的一个缩影。
正如业内人士所言，“当行业进入淘汰赛阶段，规模和利润缺一不可，否则连参赛资格都难以保证。”
主角是“它们”
尽管部分品牌缺席，但留守展台的车企展现出更强的存在感，呈现出 “强者恒强” 的态势。或许是因为参展品牌数量变少，也与财大气粗有关，“包馆”成为这两年车企展示体系化布局的重要方式。
本届广州车展，比亚迪(002594)包下A区1楼2.1馆，集中展示旗下腾势、方程豹、仰望等多个子品牌及“天神之眼”辅助驾驶方案、兆瓦闪充技术。同时室外专门展示仰望U8的应急浮水功能，展现出完善的产品矩阵与技术纵深。
图片来源：广州车展媒体之窗
广汽集团则包揽A区2楼2.2馆，聚合广汽丰田、广汽本田、广汽传祺、埃安、昊铂等合资与自主品牌，呈现集团全面电动化的协同效应。
奇瑞汽车、长城汽车(601633)两大传统自主品牌，占据了一个展馆的半壁江山，旗下几大子品牌同在一个展厅。吉利汽车旗下品牌领克、极氪和银河系列等则是独立参展，分散在不同馆区。
合资阵营中，大众、丰田（含雷克萨斯）等市场表现相对稳定的品牌依然活跃。大众通过大众安徽、上汽大众、一汽大众等联合参展，重点展示ID. ERA量产版等新能源车型。丰田合资品牌中，一汽丰田展示刚发布的TiME 3.0技术品牌，与Momenta联合开发INP导航驾驶辅助系统；广汽丰田带来铂智7量产版等。
新势力与科技企业同样是车展的焦点。鸿蒙智行集结问界、智界、享界、尊界、尚界“五界”车型集体亮相，展区规模进一步扩大。有意思的是，问界和智界等还分别在其他展区设立独立展台，形成了“多点同时发声”的格局。
小米汽车凭借SU7和YU7的持续热销与独特的生态吸引力，延续着“科技跨界”的热度。
蔚来除了主品牌和萤火虫联合参展外，乐道则设立了独立展台，进一步扩展其从高端向更广阔市场的覆盖范围。尽管蔚来利润承压，但其换电体系、自研平台和品牌韧性依然给予其较强竞争力，因此展馆规模仍维持在较高水准。
能够“包馆”或者是占据较大展区的车企，大多是在当前市场竞争中保持稳健态势的头部玩家。例如，比亚迪凭借垂直整合体系与多品牌战略，近几年销量持续领跑；广汽集团(601238)依托“合资+自主”双线并进，在华南市场根基深厚。当然，广汽集团和比亚迪包馆也与广州车展是其主场有关。
图片来源：广州车展媒体之窗
除了整车企业，头部供应商强势入驻也是一大亮点。华为不仅为多个品牌提供智能技术支持，更专门设立“智能汽车解决方案”独立展区，系统展示其在辅助驾驶、智能座舱、智能电驱等领域的全栈能力。据统计，华为乾